根据规划，到2020 年，深圳国资资产证券化率要提升至60%，未来力争打造1~2两家世界 500强，3~5家资产规模超千亿、2 家市值超千亿和5家市值超过200亿元国有控股上市企业。华创证券梳理深圳了6大国有集团旗下上市公司的资产、盈利、已实施国改措施、未来可能动向等，按可能改革维度可分为以下4类：1)质优公司激励重塑+上下游整合预期类：通产丽星（002243）、深物业A（000011）、深圳能源（000027）、特发信息、天健集团、建科院（300675）；2)集团资产注入类：深振业A、国信证券（002736）、深赛格、深深宝A ；3)公益行业改革类：广聚能源、盐田港、深圳机场、深高速、深圳燃气（601139）；4)壳资源类：深纺织A、特力A、沙河股份、农产品。鉴于今年以来深圳“壳资源”资产整合明显加速，建议重点关注深纺织 A和沙河股份。

精准扶贫聚焦农业现代化

中央政治局会议明确三大攻坚战的第二战为精准扶贫，尤其是要向深度贫困地区聚焦发力，机构表示这将是农业产业扶贫的极佳机会，此外，“十九大”报告也首次提出“实施乡村振兴战略”，并提出了2020年农村贫困人口全部脱贫的目标，农业农村现代化有望成为政策实施的关键着力点。国家倡导农业龙头企业带动形成农业产业化联合体，将有利于龙头企业获取更多资源，他们不但会成为当地的经济支柱，还能作为国家扶贫典型。

具体看农业各子板块，生猪养殖规模化进程呈加速态势，环保趋严拉长猪价下行周期，使得猪价下行斜率趋缓，十三五期间环保作为经济转型升级的重要推手，未来养殖业的环保禁养紧箍咒会越来越紧，养殖业的供给结构调控是国家的长期目标。当前我国能繁母猪数量一直没有反弹，猪肉供给处于紧平衡，结合环保限制产能复苏的大背景，海通证券认为2018年生猪均价将不会下跌过多，均价有望达到13.5~14元/kg。13.5~14.0元/kg的均价对于行业平均成本13元/kg来说，单头盈利约50~100元，但对于龙头企业(成本11.5~12.0元/kg)来说可以实现盈利200-300元/头，两倍于行业水平，企业在获得超额收益后更有能力去进行技术改进，成本下降的速度将快速与行业平均拉开差距，技术自迭代的速度更快，低成本就能更快速地扩张。

肉禽养殖方面，短周期来看，2017年受到禽流感影响导致产能出清严重，三季度的鸡价反弹一定程度上刺激了产能增加，随着供给高峰过去，海通证券认为白鸡价格至年前会有一定回暖，2018年一二季度的供给将会逐步下降，三季度供给则会下降到较低的位置。长周期来看，2015年11月以来，我国祖代鸡引种量不断下滑，2017年总引种量将缩减至50万套，若引种能保持在此水平，行业将迎来2~3年长期景气期。从理论上推导，祖代鸡产能缺口完全反应在终端市场大概需要1.5年-2年左右时间。因此2018年下半年大概率会开启白羽肉鸡高景气行情。