在振兴东北老工业基地的发展战略下，辽河流域工业化、城市化和产业集群化处于加快发展阶段，流域水环境压力形势十分严峻，辽河流域污染防治仍然是“十三五”的重点工程。然而，我国经济己经步入中高速发展期，经济下行压力很大，中央财政收入减缓，靠中央财政满足不了流域污染治理所需的资金，地方政府性债务问题严峻，再加上根据《国务院关于加强地方政府性负债管理的意见》国发[2014]43号文中要求地方融资平台不得新增政府债务，传统的依靠投融资平台的政府融资功能丧失。引入可实现政府资本、社会资本和环保企业三方利益共赢的PPP(Pubfic Private Partnership，公共私营合作制)模式为解决上述问题提供了合理的发展途径。

相对于完全由政府部门提供公共设施服务的传统模式，PPP模式能够有效地拓宽政府的融资渠道，降低其资金压力，使资金得到更充分的利用，提供优质的社会公共服务，拓展市场主体企业生存发展空间等一系列优点，越来越受到政府和投资者的青睐. 2014年4月，“松花江流域水污染控制和管理项目”首开国内流域管理PPP模式先河，然而该领域研究尚处于起步阶段，相关的文献较少。张浏就针对安徽淮河流域水污染防范和治理过程中进行融资时所存在的问题进行了分析，指出政府部门应该建立起完善的融资机制，并且把企业作为主要融资对象。戴晶晶等人对太浦河流域的水质保护项目进行了研究，项目的分类有营利和非营利两种，主要依靠中央投资来维持正常运行的项目就是非营利性质的，而以营利为目的的项目主要就是利用PPP等各种融资方式来吸引和鼓励企业、社会资金投入环保建设、运营和管理。

基于此，研究如何有效运用PPP模式解决辽河流域污染防治的投融资问题，是未来流域管理的重要发展方向。

1  PPP模式的概念

PPP模式即“公共私营合作制”模式，从广义上讲，PPP泛指公共部门和私营部门为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系的总称，包括建设一运营一移交模式(Build Operate Transfer,  BOT)，转让一运营一转让模式(Transfer Operate Transfer,TOT)，私人融资倡导模式(Private Finance Initiate, PFI)等方式「49]。狭义上讲，即指政府公共部门和民营企业之间，以特许权协议作为基础的一种伙伴式合作关系，民营企业掌握的资源参与提供公共产品和服务，从而实现政府公共部门职能的同时，为民营企业带来经济利益。PPP模式实质是政府购买服务，再由私人投资方承担基础设施和公共产品的设计、建设、运营管理及后期维护等大部分工作，通过“使用者付费”和适当的“政府付费”获得合理的项目投资回报。

随着国务院2015年4月《水污染防治行动计划》(水十条)、《关于推进水污染防治领域政府和社会资本合作的实施意见》、《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》等文件的相继出台实施，水污染治理领域将成为PPP模式关注的重点。引入PPP模式，意味着将民营企业引入流域污染治理中，把公共部门的公共考虑、社会责任、环境保护意识融合到私人部门的技术、资金、有效管理和企业家精神中，更好地将民间资本和政府工作相结合，提高资源使用效能和建设、运营效率，减少地方政府债务，有效缓解现有矛盾和问题，推动环保业的发展。

2 PPP模式在辽河流域水污染防治中的实际应用  

(1)流域PPP环境保护基金的应用

该基金主要作用就是保护整个流域的环境，规模较大，并且涵盖了很多产业链作为子项目，各个子项目之间相互联系，再加上政府的财政支持，使得整个项目取得了很好的经济效果，有利于吸引更多的投资者。

产业链1:建设辽河三角洲湿地生态循环经济模式。盘锦市政府以BOT或TOT形式向社会资本出让辽河三角洲湿地的长期特许经营权，建设大规模生态循环产业园区。盘锦市政府出台政策，要求参与合作的社会资本方应提供专业芦苇栽培技术和无公害食品生产技术等，并为项目融资争取额外的资金支持。在园区内部建立起造纸厂，把芦苇作为造纸的原材料，造纸过程中产生的污水又可以排放到芦苇地中，经过净化又可以重新用来造纸，这就形成了一个水资源循环利用的模式。同时，依托辽河三角洲湿地资源，实施和推广苇一虾一鱼一蟹生态循环经济模式。社会资本经营期满后将项目经营权和所有权移交给政府.

产业链2:建设环保产业生态网络。沈阳市铁西区政府以BOT或TOT形式向社会资本出让长期特许经营权，并出台政策要求参与合作的社会资本方应提供循环经济的技术为支撑，发展五金回收厂、水处理剂厂、污水处理厂作为补链企业，并为项目融资争取额外的资金支持。社会资本经营期满后将项目经营权和所有权移交给政府。例如，东北制药总厂生产氯霉素过程中产生的铝渣，铁西装备制造业产生的铁屑，沈阳化工股份有限公司烧碱生产过程中的硫酸，其原材料硫酸亚铁以及硫酸铝是由环保产业净水剂厂来生产的。生产出来的硫酸铝就是污水处理厂处理污水时所用到的净水剂，并且污水处理所产生的污泥又可以用来制作堆肥。

(2) BOT与TOT污水处理厂项目

中铁上海局承建东北地区最大规模污水处理厂一沈阳南部污水处理厂。总设计规模为80万吨旧，分两期建设，其中一期60万吨旧，于2013年10月通水运行;二期20万吨旧己启动建设。公司注册资金5.5亿元，是由国有资本、社会资本及外资组成的股份多元化企业。项目实施后出水均执行国家《城镇污水处理厂污染物排放标准》(GB 18918-2002)一级A的排放标准.

  此项目的实施不仅降低了地方政府的负担，还减少了其借款和偿还债务的负担。项目建设资金的获取不再依靠沈阳市政府部门。与此同时，该项目的实施还实现了风险的转移，项目公司承担起了相关的风险，其收益和责任的履行直接挂钩，有效地减少了经费过高的现象，有利于在不影响政府所有权的前提下，分散基础设施投资风险。沈阳南部污水处理厂吸引外国企业投资，有利于引导外资向基础产业合理倾斜，取得一定的规模经济效益。

沈阳浑南上夹河污水厂隶属于东达水务有限公司，为设计4万吨旧的污水处理厂，注册资金1000万，项目总投资6700万元，原为民营资本收购。项目实施后出水均执行国标二级处理标准。处理厂建成后极大地改善了城市水环境，对治理污染，保护辽河流域水质和生态平衡具有十分重要的作用。采用TOT方式之前，沈阳浑南上夹河污水厂的投资以及融资形式缺乏多样性，相关的污水处理费政策也不够完善，这就导致该地区污水处理工作难以持续稳定的进行，运行和管理费用过高，政府的负担加大，亏损严重，污水处理厂能够得以建立，但是却很难维持其正常运营，投资者的投资得不到理想的收益，对环境污染问题并没有起到太大的作用。自以TOT方式运行污水处理厂的经营权后，沈阳市政府基本没有再为运营资金发愁，一举破解了沈阳市政府“囊中羞涩”的难题。该项目由于完全市场化的操作，运营效果良好，做到了运营商盈利、政府负担不加重、老百姓得到实惠，实践证明该模式在沈阳市是一个成功的典范。

辽河流域是我国传统老工业基地，现在相关环保部门正在加大投入来对其进行整改。在财政投入有限和污染防治投资刻不容缓相矛盾的背景下，事实证明想要加强辽河流域水污染的治理，改革投资融资形式，实行PPP模式势在必行。为了保障PPP模式得以顺利进行，辽宁省政府更应充分发挥市场机制作用，鼓励和引导社会资本参与流域污染防治，逐步完善相关的政策法规体系和保障机制，对社会资本参与到流域污染防治中起到良好的示范作用，还能够极大地加强政府部针对污染的治理能力，提高社会群众对政府的认可程度。因此，积极探索适合流域发展的PPP模式，完善政府与企业的项目攻坚、风险共担和利益共享机制，将成为辽河流域污染防治的又一重要研究课题。